2023配资APP 广发期货：期权日报20190917

50ETF期权：

50ETF收盘3.034(-0.43%)，从期权T型报价和成交持仓分布情况来看，认购期权在3.1档位持仓较集中，在3.1档位成交较活跃；认沽期权在3.0档位持仓较集中，在3.0档位成交较活跃。波动率方面，1个月历史波动率为14.1%，波动率指数为18.74，波动率价差有所收窄。操作建议，买入备兑认购组合。

豆粕期权：

豆粕主力合约收盘2845(0.14%)，从期权T型报价和成交持仓分布情况来看，认购期权在3100档位持仓较集中，在3100档位成交较活跃；认沽期权在2700档位持仓较集中，在2700档位成交较活跃。波动率方面，1个月历史波动率为15.35%，波动率指数为16.92，波动率价差有所收窄。操作建议，暂且观望。

玉米期权：

玉米主力合约收盘1869(0.05%)，从期权T型报价和成交持仓分布情况来看，认购期权在1900档位持仓较集中，在1880档位成交较活跃；认沽期权在1860档位持仓较集中，在1860档位成交较活跃。波动率方面，1个月历史波动率为7.81%，波动率指数为8.45，波动率价差有所收窄。操作建议，暂且观望。

白糖期权：

白糖主力合约收盘5548(1.0%)，从期权T型报价和成交持仓分布情况来看，认购期权在5500档位持仓较集中，在5600档位成交较活跃；认沽期权在5300档位持仓较集中，在4900档位成交较活跃。波动率方面，1个月历史波动率为13.54%，波动率指数为16.02，波动率价差有所收窄。操作建议，暂且观望。

棉花期权：

棉花主力合约收盘13070(1.08%)，从期权T型报价和成交持仓分布情况来看，认购期权在14000档位持仓较集中，在14000档位成交较活跃；认沽期权在12000档位持仓较集中，在12000档位成交较活跃。波动率方面，1个月历史波动率为18.6%，波动率指数为23.56，波动率价差有所扩大。操作建议，暂且观望。

铜期权：

自2018年11月底中美领导会晤以来，两国贸易摩擦缓和，中国重启对美国大豆的采购，美豆03合约期价反弹至928美分/蒲式耳。未能突破930美分/蒲式耳的压力线，主要原因是市场对后市中国恢复美豆正常进口的预期仍较悲观。此外，2018/2019年度巴西新季大豆陆续收割，挤压美豆出口份额，加上巴西港口大豆贴水幅度低于美湾美西地区约40美分/蒲式耳，贸易商更乐意采购巴西大豆。2018/2019年度美豆高企库存难消化，且有继续上调的风险。从出口数据看，即使加上近期中国采购的500万吨，美豆的出口进度依然大幅滞后，装船量较去年同期落后1100万吨，超过此前美国农业部预估的出口减少量624万吨，这表明美豆库存存在上调空间。美豆库存难消化，价格反弹受限，有再度回调至成本线860美分/蒲式耳的可能。按当前的915美分/蒲式耳计算，还有6%的调整幅度，而连粕主力合约，保守估计，看至2434元/吨。

铜主力合约收盘47560(0.66%)，从期权T型报价和成交持仓分布情况来看，认购期权在50000档位持仓较集中，在48000档位成交较活跃；认沽期权在46000档位持仓较集中，在46000档位成交较活跃。波动率方面，1个月历史波动率为7.32%，波动率指数为18.29，波动率价差有所扩大。操作建议，暂且观望。

橡胶期权：

橡胶主力合约收盘12035(0.75%)，从期权T型报价和成交持仓分布情况来看，认购期权在13000档位持仓较集中，在13000档位成交较活跃；认沽期权在11500档位持仓较集中，在11000档位成交较活跃。波动率方面，1个月历史波动率为16.77%，波动率指数为24.21，波动率价差有所扩大。操作建议，暂且观望。

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